Conception, construction, financement, exploitation et maintenance (DBFO)

Vous êtes convaincu des avantages à allier Construction & Exploitation (modèle DBO) mais :

• Vous êtes réticent à financer, sur votre propre budget, l’investissement en capital (Capex) pour diverses raisons :
  - Vous préférez allouer vos capacités de financement à des projets qui sont plus dans votre cœur de métier
  - Vous ne voulez pas augmenter, ou souhaitez diminuer, vos niveaux d’endettement et vos ratios...
• Vous devez obtenir un tarif / des frais abordables et prévisibles pour les services que l’actif est censé fournir; le tarif/les frais sont destinés à couvrir :
  - Composante fixe pour les coûts d’amortissement et de financement de l’actif (neuf ou extension) + coûts fixes d’exploitation et de maintenance (main-d’œuvre, maintenance de l’actif, ...)
  - Composante variable pour les coûts variables d’exploitation et de maintenance (énergie, produits chimiques, ...).

Nous structurons le financement de 100% des investissements, généralement avec un système de « financement de projet », comme suit :

• Société ad hoc (SPC) créée pour le projet
• Nous fournissons les capitaux de SPC, avec d’autres investisseurs partenaires
• Les actionnaires obtiennent une dette à long terme, généralement auprès d’un groupement de prêteurs et sur une base sans recours.
  

Nous structurons le financement d’une partie des dépenses d’investissement (toujours avec un programme de « financement de projet »), la partie restante étant financée par un tiers, généralement que vous apportez (par exemple une institution financière internationale ou un fournisseur de subventions).
 
Les principaux bénéfices de la solution Conception, Construction, Financement et Exploitation par rapport à la solution Conception, Construction et Exploitation :

• Le financement des investissements n’est plus dans votre bilan
• Vous avez un tarif/des frais prévisibles dans votre budget pour payer les services rendus par l’actif
  

• Compétences: le DBFO est un modèle de collaboration élaboré qui nécessite que vous disposiez d'une équipe qualifiée
  
• Une gouvernance stable : le DBFO un modèle de long terme (généralement, de 20 à 30 ans) afin d’optimiser le coût, ce qui requiert une gouvernance stable de vos instances de décisions
• Gestion des parties prenantes : le DBFO implique plusieurs parties prenantes (prêteurs commerciaux, institutions financières internationales ou donateurs, agences règlementaires, organisations non gouvernementales, ...) qui doivent être gérées de bonne foi et avec persévérance.

Dans un DBFO pour une usine de dessalement, le coût de l’énergie pour faire fonctionner la ligne de traitement peut représenter 50% du tarif de l’eau, ce qui confirme que sur l’ensemble du cycle de vie d’un actif, les coûts d’exploitation et de maintenance représentent souvent la composante principale.

Nos références incluent aussi bien des contrats de Conception, Construction, Finance et Exploitation ayant atteint leur durée contractuelle (la propriété des actifs a été transférée de SUEZ à son client) que des contrats dont la durée est prolongée avec l’extension des actifs.